「 2015年08月16日 」一覧

投資信託 vs ETF

昨日「上場インデックスTOPIX」の信託報酬が何ともうれしい
0.088%
というお安さというところで終わりました。

同じTOPIXという東証一部銘柄全体に投資する投資信託
「eMAXIS TOPIXインデックス」
と比べてみました。

こちらのほうは、信託報酬
0.4%

「上場インデックスTOPIX」の4.5倍以上です。

で、リターンを比べてみると

(2015年8月16日現在)
150816
太字のほうがリターンがよいほうです。

これで見ると、6ヶ月や1年だと信託報酬の安い
ETFのほうがリターンがよいですが、
3年、5年となると逆転しています。

これは、比較に使用した
「上場インデックスTOPIX」は、
1年に1度配当金を出し、

「eMAXIS TOPIXインデックス」は、
1度も分配金を出していないからでしょうか?

比較に使用した数値はトータルリターンですから、
分配金も考慮したリターンとなっています。

となると、分配金分が複利効果となって、
4.5倍の信託報酬も凌駕すると考えてよいのでしょうか?

もし詳しい方がいらっしゃったら、教えてください。